Что такое биржа DEX?

Многие пользователи знают, как работают криптовалютные биржи. Чтобы начать «сотрудничество», необходимо создать аккаунт, подтвердить регистрацию с помощью электронной почты и начать торговлю активами. В связи с этим у многих возникает вопрос, что такое биржа DEX, и чем она отличается от иных площадок.

С одной стороны, такие биржи работают похожим способом. Пользователю нужно также создать аккаунт, но торговые операции происходят напрямую, а не через площадку-посредника. Участие третьей стороны отсутствует, либо весьма ограничено.

Децентрализованные биржи для новичков сложны в освоении, однако они всегда предлагают необходимые активы. Со временем они станут неотъемлемой частью криптовалютного мира. Более подробно об этом читайте на портале Coinverse.

Что такое децентрализованная биржа?

Как только Биткоин стал завоевывать популярность среди пользователей, биржи начали работать «посредниками» между покупателями и продавцами. Если бы бирж не существовало, то рынок бы имел очень низкую ликвидность криптовалют, а значит, не был бы популярным.

В данной области всегда держали «первенство» централизованные биржи. Но со временем технологии развивались, выпуская на свет инструменты для децентрализованной торговли. Таким образом, можно сделать вывод, что DEX – это площадки для торговли без посредников.

Если сравнивать DEX с централизованными биржами, то можно выявить массу отличий. К примеру, они не хранят на серверах деньги и конфиденциальную информацию участников. Они являются обычными платформами для проведения сделок. Торговля проходит без участия третьих лиц.

Чем DEX существенно отличается от централизованной биржи?

В современном финансовом секторе все биржи являются централизованными. Участники совершают операции по покупке или продаже ЦБ через брокера. Именно он считается тем самым посредником. Криптовалютные биржи централизованного типа можно назвать аналогом классических фондовых бирж, но у них нет брокеров.

1. Процесс торговли происходит с помощью таблицы заявок. В нее включены абсолютно все ордера на покупку и реализацию активов. Их цена создаются рыночным путем.
2. Средства на счет биржи вносятся в виде фиата или в форме криптовалюты. После этого участник теряет контроль над своими средствами, то есть он может обменять их или вывести, но потратить на блокчейне уже не выйдет.

Централизованная биржа (CEX) — тип биржи криптовалюты, которой управляет компания, а также владеет ею централизованно, и облегчает сделки между пользователями путем ведения книги заказов.

Пользователи CEX на самом деле не обменивают криптовалюту или фиатную валюту друг с другом. Вместо этого, когда они вносят свои средства на биржу, последняя берет на себя эти активы и выдает трейдеру соответствующее количество долговых расписок. Биржа отслеживает долговые расписки каждого пользователя по мере того, как они переходят из рук в руки в сделках, и конвертирует их в реальную валюту только в момент вывода средств.

Криптоактив — любой цифровой актив, использующий криптографические технологии для функционирования в качестве средства сбережения, средства обмена, расчетной единицы или децентрализованного приложения. Четыре наиболее распространенных типа криптоактивов — это криптовалюты, служебные токены, токены безопасности и стейблкоины.

К преимуществам СЕХ относят:

1. Простота. Разобраться в работе криптовалютной площадки довольно просто. Здесь не нужно управлять ключами, настраивать кошельки, пытаться заработать на пулах ликвидности и прочее.
2. Большой функционал. Каждая биржа имеет свой собственный функционал. Небольшие площадки дают возможно проводить сделки с криптовалютными парами. На крупных площадках пара может состоять из крипто и фиата. При этом платформы предоставляют множество инструментов для качественной торговли.
3. Регулируемые площадки. Биржи различаются по степени регулирования. К примеру, крупные площадки обладают лицензиями, при этом соблюдают различные законодательные нормы. Со стороны участников требуется соблюдение правил биржи, прохождение регистрации и верификации аккаунта.

С другой стороны, у биржи СЕХ есть существенные недостатки.

1. К примеру, криптовалютные активы участников остаются на биржевом кошельке. В любой момент площадка может заблокировать аккаунт, заморозить монеты на балансе, либо «проглядеть» взлом системы, в результате которого произойдет утечка средств и информации. К сожалению, кража личных данных пользователей – распространенная проблема.
2. К другим «неприятным моментам» использования СЕХ стоит отнести комиссию. За каждую транзакцию взимается разный процент, вплоть до 5%.

Децентрализованные биржи обладают схожими чертами с централизованными, но все же имеют много отличий. К примеру, на некоторых площадках все операции проводятся в чейне. Все ордера остаются в блокчейне, то есть они не уходят «на третью сторону». С одной стороны, все максимально прозрачно, но с другой, не очень практично. В этом смысле СЕХ имеет отлично продуманную систему, которая автоматизирует работу пользователей.

Какими преимуществами обладает DEX?

Децентрализованная биржа, или как ее называют DEX, выглядит как площадка, спроектированная на инфраструктуре блокчейна со стороны серверной части. Биржа предлагает смарт-контракты и сетевые данные с целью облегчить одноранговые транзакции, через которые активы передаются из кошелька в кошелек. Серверы криптобирж не хранят информацию о клиентах, обменивающихся активами друг с другом. Все операции надежно зашифрованы, а пользователи остаются анонимными. Личность человека – это его кошелек.

Таким образом, к преимуществам DEX относят:

1. Анонимность пользователей.
2. Хранение транзакций в блокчейне.
3. Возможность обмениваться разными активами, при условии предоставления ликвидности.
4. Поставщики получают прибыль за работу «маркет-мейкера».
5. Клиенты сохраняют доступ к личным приватным ключам, а значит, контролируют цифровые активы самостоятельно.
6. Пользователям не нужно придерживаться строгих правил и проходить верификацию.

Недостатки DEX перед CEX также присутствуют.

1. Во-первых, скорость исполнения операций ниже у DEX в связи с ограниченной масштабируемостью основного блокчейна.
2. Во-вторых, злоумышленники могут взломать систему, а затем внедрить в нее ненастоящие данные об операциях или поменять нынешние.
3. В-третьих, ликвидность активов в DEX зависит от наличия токенов. Именно поэтому есть риск наличия низкого уровня ликвидности.

Популярные DEX-биржи и их особенности

Торговля на DEX обладает массой положительных сторон. Помимо высокого уровня безопасности, осуществляется прозрачность всех операций. Транзакции отслеживаются с помощью блокчейна. Кроме того, аккаунт на платформе не может быть заблокирован, даже биржей. Средства также не удерживаются, а клиенты самостоятельно контролируют свои учетные записи и управляют опциями в блокчейне.

Самые популярные децентрализованные биржи:

Если рассматривать функции DEX, то пользователей привлекает конфиденциальность и анонимность. Проверки личности не требуется. Клиенту нужно лишь подключить свой кошелек и подписать транзакцию. Кроме того, в DEX внедрена возможность интеграции DeFi и NFT. Эти два понятия «работают» в пространстве блокчейн. А децентрализованные биржи помогают клиентам получить доступ к смарт-контрактам и Dapps.

Прежде чем выбрать DEX-биржу, необходимо «прогнать» ее на соответствие некоторым критериям. К ним относят:

1. Присутствие на площадке необходимых торговых пар. В списке может быть как десяток пар, так и несколько тысяч.
2. Ликвидность. Высокая ликвидность помогает торговле вестись эффективнее. Некоторые биржи хорошо конкурируют с централизованными площадками по данному показателю.
3. Безопасность. У децентрализованных бирж высокая безопасность, но есть риск того, что мошенники найдут уязвимость в протоколе. Именно поэтому так важно убедиться в надежности платформы.
4. Комиссия. У DEX размер комиссии довольно низкий, так как отсутствует фактор посредничества. Но размер комиссионных может различаться от одной площадки к другой.
5. Возможность использовать дополнительные инструменты и сервисы. На площадках DEX более скромный функционал, но это вовсе не означает, что у них нет уникальных опций.

Помимо всего перечисленного, пользователям важно, чтобы биржа имела простой и понятный интерфейс. О работе площадки лучше узнавать заранее, читать отзывы других участников, изучать информацию относительно комиссии и обязательности верификации.

Если вы желаете поделиться своим опытом работы с централизованными и децентрализованными биржами, то опишите его на портале Coinverse.