Типы ордеров в торговле криптовалютами известны каждому опытному трейдеру. Ордер — это торговое распоряжение, направленное брокеру. Существует три основных группы подобных распоряжений, правильное применение которых позволит значительно улучшить финансовый результат торговли. Подробнее об этом и о том, что выгоднее: трейдинг или инвестирование, в статье на Coinverse.
Рыночные ордера
Открытие рыночного ордера предполагает покупку актива практически мгновенно и по цене, наиболее приближенной к рыночной. Обработка рыночных торговых распоряжений на криптовалютном рынке немного отличается от исполнения заявок на фондовом и валютном рынке.
Каждый немедленный (рыночный) ордер сопоставляется с книгой ордеров (стаканом цен). При открытии сделки на покупку будут блокироваться ордера с наименьшей ценой продажи. Если объема ордера будет недостаточно, то оставшаяся часть объема закроется по более высокой цене, доступной к продаже. Так будет продолжаться до полного исполнения ордера. Это называется проскальзыванием.
Когда нужно использовать рыночные ордера
Рыночный ордер на покупку можно использовать когда потенциал прибыл превышает потенциал убытка. Также важно учитывать потенциальный риск проскальзывания, комиссии за обработку операции.
Перед открытием ордера по рыночной цене важно провести фундаментальный и технический анализ рынка, в соответствии с правилами применяемой стратегии. В случаях, когда не сработал стоп-лимитный ордер, допустимо открыть немедленную сделку для компенсации потерь.
Возможные сложности
Комиссия взимается при открытии каждого ордера, поэтому перед тем, как сгладить риски, связанные с проскальзыванием при больших объемах сделки, важно сопоставить расходы на комиссию по каждому ордеру с потенциальными убытками от проскальзывания при исполнении заявки, а затем сопоставить их с рисками при исполнении сделки в полном объеме.
Торговля большими объемами сопряжена с риском покупки токенов по более высоким ценам. Поэтому рыночные ордера открываются редко в больших объемах.
Делают это преимущественно на ликвидных активах, где объемы предложения значительно выше, а вероятность проскальзывания относительно невелика и может покрывается за счет обоснованной потенциальной прибыли. Но чаще большими объемами открывают лимитные ордера до полного исполнения.
Лимитные ордера
Лимитные или отложенные ордера — это торговые распоряжения, которые активируются при достижении ценой указанного трейдером значения. Если цена выбранного для торговли инструмента так и не достигнет нужной отметки, ордер не будет открыт.
Лимитные ордера расширяют торговые возможности и дают возможность трейдеру реализовывать любой план.
Когда нужно использовать лимитные ордера
Выставление отложенных ордеров актуально в том случае, если текущее значение цены не позволяет трейдеру сделать точный прогноз относительно динамики ценообразования. Для подтверждения возможного торгового сигнала, полученного в ходе применения стратегии, может потребоваться преодоление графиком важного локального уровня.
В подобных случаях лимитный ордер Buy или Sell устанавливается как раз ниже/выше нужного уровня. Это освобождает трейдера от необходимости постоянного присутствия у терминала в ожидании подтверждения точности торгового сигнала.
Возможные трудности
При выставлении отложенных ордеров важно помнить о ложных пробоях локальных уровней. Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью финансовых инструментов. При наличии соответствующих факторов, цена некоторых альткойнов в течение дня может изменяться на десятки процентов. Часто это сопровождается интенсивными импульсами на ценовых графиках, что приводит к ложным пробоям и, следовательно, к нежелательным срабатываниям отложенных ордеров.
Есть 2 способа защиты от ложных пробоев:
- Выставлять ордер на безопасном расстоянии от локального уровня. Если для торговли выбран таймфрейм Н1, то трейдеру следует каждые 1-2 часа открывать терминал и следить за ситуацией. Если сделка открылась из-за ложного пробоя уровня, то важно не терять объективность и рассмотреть возможность применения математических методов оптимизации убытков (усреднение, например).
- Удалять лимитные ордера перед сном. Это защитит от ложного открытия сделки и от возможных убытков.
Важно! Чем выше выбранный для работы временной период ценового графика, тем ниже вероятность ложного пробоя важного локального уровня. Для работы с лимитными заявками на криптовалютном рынке лучше отдавать предпочтение дневным графикам.
Стоп-ордера
Это торговые распоряжения, призванные активировать ордер по указанной цене при достижении нужной отметки графиком. При выставлении стоп-ордера трейдер указывает 2 цены:
- Стоп-цена. Открывает ордер по указанной в заявке цене.
- Лимитная цена. Определяет ценовой диапазон, в пределах которого трейдер согласен на исполнение торгового распоряжения.
Например, трейдер выставил стоп-ордер на продажу 0,5 BTC по цене 22 000 USD. Лимитная цена установлена на уровне 23 000 USD. При достижении графиком отметки в 23 000 USD ордер будет отображаться в стакане цен и будет исполнен при наличии встречного предложения, либо по цене 22 000 USD (стоп-цена).
Когда нужно использовать стоп-ордера
Стоп-ордера часто называют страховочными торговыми распоряжениями. Их ключевое назначение заключается в ограничении возможных убытков и защите средств трейдеров. При выставлении стоп-ордера по удовлетворительной цене трейдер может быть уверен в том, что не потеряет больше предусмотренного лимита.
Заключение
Особенности торговых ордеров:
| Тип ордера | Исполнение | Преимущества | Недостатки |
| Рыночный | По текущей цене | Возможность быстрого входа в рынок при формировании торгового сигнала | Ложный торговый сигнал/недостаточно эффективная стратегия |
| Лимитный | По указанной цене | Возможность продумать и реализовать среднесрочный торговый план без необходимости постоянного присутствия у терминала | Есть вероятность ложного пробоя |
| Стоп | По указанной цене | Защита капитала от крупных убытков | По ошибке трейдера ордер можно выставить на границе коррекции, в результате после его срабатывания продолжится рост актива |
Опытные трейдеры эффективно используют в торговле все типы ордеров тогда, когда это нужно. При создании стратегии важно учитывать все технические возможности, поскольку это может стать эффективным инструментом заработка на криптовалютном рынке.
Самая актуальная информация об эффективных торговых инструментах и обо всех способах купить криптовалюту всегда есть на Coinverse.
