Как правильно соотносить риск и прибыль

Соотношение прибыли и риска — это важный инструмент, который определяет уровень риска в зависимости от вознаграждения. Инвесторы и трейдеры постоянно пользуются им, так как именно он помогает правильно оценить шансы на успех. Например, если две инвестиции принесут одинаковый доход, но при этом у первой рисков потерять деньги меньше, то выбирать следует первую.

Что такое риск

Понимать, что такое риск, следует вне зависимости от того, чем трейдер занимается: свинг-трейдингом или дей-трейдингом.

1. Первый вариант идеально подходит для новичков, так как именно он позволяет спокойно оценивать трансформации на рынке, неспешно. Свинг-трейдеры участвуют почти во всех рынках финансов. Тут и криптовалюта, и акции, и Форекс.
2. Второй вариант, дей-трейдинг, или «дневная сессия (торговля)», популярная стратегия, которая тоже присутствует на всех рынках. Но в отличие от первого варианта, в этом нужно действовать быстро — в течение одного дня.

Прежде чем начать активную торговлю, трейдер отвечает на вопросы:

• Каков возможный риск по отношению к вероятному доходу?
• Насколько рост дохода превышает возможные потери?

Наглядный пример для определения риска и прибыли такой.

1. Предположим, человеку предложили вознаграждение в 100 долларов, если он перейдет дорогу в неположенном месте в поселке. За это его могут оштрафовать, то есть он рискует. Но в поселке почти нет движения, и человек сможет перейти дорогу относительно безопасно для здоровья и жизни. Получается, что риск — возможный штраф, но зато прибыль составит 100 долларов.
2. А теперь альтернативный пример. Человеку предлагают 100 долларов, если он перейдет дорогу в неположенном месте в мегаполисе. В этом случае его риск возрастает, так как он может получить и штраф, и пострадать физически, ведь в мегаполисе интенсивное движение. Риск вырос, а вот вознаграждение осталось прежним — 100 долларов.

Получается, что, несмотря на то, что оба вариант рискованны, первый все-таки предпочтительнее. Ведь он более безопасен.

Именно по такому принципу безопасности трейдеры и выбирают позиции. Определяют, где наибольшая прибыль при наименьшем риске.

Что такое «соотношение прибыли и риска»

Инструмент для расчета показывает возможный риск ради, на которой трейдер готов пойти ради прибыли. Иначе говоря, каким будет прибыль на каждый цент, которым рискует трейдер.

Сделать расчет просто:

Нужно взять величину максимально возможного риска и поделить на возможную прибыль. 

Для начала следует определиться, где трейдеру хочет зайти в сделку. Решить, где закреплять доход, если позиция будет в плюс, и где стоп-лосс, если она будет в минус.

Внимание! Стоп-лосс — это лимитный стоп-ордер, устанавливающий максимальную сумму, которую готов потерять трейдер. Стоп-лосс действует автоматически, даже если трейдер офлайн.

Имея цели выхода и входа, можно рассчитать соотношения вероятного дохода и риска. Величину возможного риска надо разделить на величину возможной прибыли. Чем ниже получится значение коэффициента, тем выше будет возможный доход трейдера.

Расчет на примерах

Сделаем расчет при открытии длинной позиции (на биткоин).

1. В первую очередь трейдер анализирует тейк-профит-ордер. В примере от входной цены он составит 20%.
2. Во вторую очередь трейдер определяет, где его позиция будет неэффективной. В этом месте устанавливается стоп-лосс. В нашем случае от точки входа он будет 5%.

Важно понимать, что цели входа и выхода нельзя определять произвольно. Только анализируя финансовые рынки.

Вернемся к разбору примера.

• Цель по доходу — 15%.
• Вероятный убыток 5%.
• Рассчитываем соотношение риска и прибыли: 5/20=0,25.

Результат показывает, что на 1 доллар, который трейдер рискует потерять, он может получить 0,25 цента дохода. Это соотношение можно уменьшить, если подвинуть стоп-лосс ближе к входу.

Если результат расчета показывает высокое соотношение прибыли и риска, то лучше не надеяться на успех такой компании. Следует выбрать другую сделку.

Результат расчета:

Однако это не значит, что нужно выбирать позиции с наименьшим коэффициентом соотношения прибыли и риска — слишком велика вероятность их закрытия по стоп-лоссу.

На практике в этом случае 9 из 10 сделок — нерентабельны. Если каждая из них по 1 доллару, а закрытая в плюс сделка 10 долларов, перевес, вроде бы, равен 1 доллару. Но в какой-то момент убыточных сделок может оказаться больше. Например, если из 30 сделок 28 убыточны (минус 1 доллар по каждой), а две прибыльные по 10 долларов, то перевес в сторону убытка –8 долларов.

Иногда трейдеры рассчитывают величину соотношения по-другому, то есть делят прибыль на риск. Если взять для наглядности вышеописанный пример, то по этой формуле расчет будет таким:

20/5=4

При расчете по этой формуле, чем выше полученный коэффициент, тем лучше.

В интернете есть аналитические платформы, автоматически рассчитывающие показатели прибыли и риска по заданным параметрам. Но опытные трейдеры советуют проводить расчеты самостоятельно и — никогда не рисковать всеми деньгами.