Спотовая торговля — термин, происходящий от английского «spot». Слово переводится как «на месте». То есть данное понятие представляет собой способы инвестирования и торговли различными активами (криптовалютой, облигациями и акциями).
Торговля осуществляется на спотовых рынках. В работе применяются только активы, которыми владеет человек. Рынки, в свою очередь, бывают биржевые и внебиржевые. Что касается спотовой цены, то она является стоимостью биржевого товара при мгновенной оплате и поставке. Роль индикаторов ситуаций на рынке выполняют именно эти цены. Подробнее об этом на Coinveres.
Биржи для сделок
Один и тот же актив на бирже в разные дни может стоить по-разному. Если есть необходимость быстрой покупки, то потребуется заключить спотовую сделку. Поставка выполняется в течение короткого периода времени.
Биржи бывают централизованными и децентрализованными.
- В первом случае организации следят за безопасностью и соблюдением правил. За это биржи получают комиссионные за проведенные операции. Комиссия является бонусом за облегчение транзакций. Комиссия отличается от спреда, который обычно представляет собой разницу между ценой, которую брокер готов заплатить за актив, и ценой, которую брокер готов выкупить обратно у трейдера.
Комиссия – это сумма, взимаемая за выполнение транзакции. На рынке Forex комиссии взимаются только в среде ECN, чтобы покрыть расходы на поддержку протокола FIX, на котором работает сеть электронной связи.
- Те же самые услуги оказывают децентрализованные платформы, но процесс проходит через смарт-контракты на блокчейне (о том, что такое блокчейн, читайте на Coinverse).
С помощью спотовой торговли легко инвестировать в криптовалюту. Рынки функционируют для разных типов активов, не только для цифровых монет. К примеру, всеми известные NASDAQ и NYSE являются спотовыми биржами.
Понятие спотового рынка и торговли
Под спотовым рынком понимается финансовая платформа для торговли активами. Сделки по купле-продаже происходят между продавцом и покупателем. Доставка зависит от типа приобретаемого актива, но чаще всего она мгновенная. На спотовом рынке товары продаются по цене с немедленным обменом. Спотовая цена относится к текущей рыночной цене. Спот-торговля происходит, когда товар покупается или продается с немедленной доставкой.
Трейдеры приобретают активы в надежде, что они возрастут в цене. И когда это происходит, они продают его и получают прибыль. Иногда трейдеры способны шортить, то есть продавать активы и снова покупать после снижения их стоимости. Котировка используется только в информационных целях, которая может указывать на рыночную цену.
Спотовые цены обновляются в режиме реального времени. То есть трейдеры могут продавать активы, подбирая момент, когда цена окажется наиболее выгодной. Но нет никаких гарантий, что во время исполнения ордера она не изменится. Грамотное управление рисками поможет снизить их.
Доставка, как правило, немедленная, но точная скорость зависит от актива. К текущей дате нужно прибавить еще 2 дня. Это правило сложилось давно, поскольку раньше акции требовали передачи сертификатов. На Форексе действовали те же правила. Но электронные системы развиваются настолько стремительно, что доставка проходит сразу. Рынки работают круглосуточно, а значит, сделки совершаются в любое время дня и ночи.
Биржи и понятие внебиржевой торговли
Спотовая торговля не ограничивается определенной областью. Многие трейдеры торгуют на биржах, но это вовсе не значит, что нельзя делать это с другими трейдерами напрямую.
Внебиржевая торговля (OTC) обычно представляет собой процесс, при котором соглашение о покупке определенного актива заключается между двумя сторонами без необходимости централизованного обмена (CEX).
- Внебиржевые отделы обычно используются для покупки больших количеств активов с целью повышения прозрачности, экономии времени и сборов, а также для обеспечения безопасности приобретенных активов.
- Обычно внебиржевая торговля включает стороннее решение по хранению.
- Кроме того, внебиржевые биржи часто торгуют активами или ценными бумагами, которые не котируются на обычных криптобиржах, потому что более мелкие биржи не соответствуют нормативным требованиям для листинга конкретного актива.
У внебиржевой торговли есть свои особенности. К примеру, если человек продает низколиквидные активы, то большой ордер вызывает нередко проскальзывание. Проскальзыванием называют разницу в цене между запрашиваемой и ценой, полученной в результате изменения рынка.
Проскальзывание может проходит даже с высоколиквидными активами, в том числе и с Биткоином. Никто не застраховал от этого процесса.
Централизованные и децентрализованные биржи
Централизованная биржа — это та, на которую направляются все рыночные ордера, и никакие другие конкурирующие биржи не получают никаких ордеров / котировок. Таким образом, все котировки цен, полученные на этой бирже, одинаковы для всех участников этого рынка. Серьезная площадка обеспечивает качественное выполнение операций, а также соблюдение нормативных требований и правильное ценообразование. За работу биржа берет комиссию, в том числе за операции, листинги и иную деятельность.
Децентрализованные биржи используются для работы с криптовалютой, хотя предоставляют список услуг, которые есть на централизованных площадках. Децентрализация во многих отношениях является центральной и определяющей характеристикой технологии блокчейн. Применение децентрализованных процессов и технологий может уменьшить или даже устранить роль посредников в разных отраслях и вариантах использования.
Например, удаляя банковские учреждения из финансовых инструментов, платформы децентрализованных финансов (DeFi) могут распределять прибыль и управление между пользователями и более широким сообществом, а не централизованным посредником. На еще более фундаментальном уровне децентрализованные сети используют краудсорсинговый консенсус, что значительно усложняет контроль или цензуру данных, которые проходят через эту сеть, для любого объекта. Однако многие эксперты считают, что достижение оптимальной децентрализации может привести к снижению пропускной способности сети.
Если есть желание начать спотовую торговлю на Бинансе, то для начала нужно зарегистрировать аккаунт на площадке. Для перехода на страницу торговли нужно нажать на «Торговать», и выбрать «Классическая».
На экране возникнет интерфейс с несколькими категориями.
- Сверху с левой стороны экрана изображена валютная пара, которую трейдер может менять. Валютная пара — это объект операции конвертации, основанный на изменении курса одной валюты по отношению к другому. Валютой нельзя торговать против самой себя, и именно поэтому валюты спарены так, что они отражают обменный курс одной валюты по отношению к другой. В валютной паре первая указанная валюта является базовой валютой, а указанная справа, называется встречной.
- В центре страницы находится диаграмма с ценовыми данными. Для анализа можно использовать аналитические инструменты.
- С правой стороны от диаграммы находится ордербук, где показаны открытые ордера на покупку или продажу.
Преимущества и недостатки спотового рынка
Каждая разновидность торговли имеет свои положительные и отрицательные особенности.
К «плюсам» спотовых рынков можно отнести:
- Прозрачность цен, которые корректируются в зависимости от рыночного спроса и предложения. Именно это основное отличие от фьючерсного рынка.
- В торговле довольно просто принять участие, так как правила не отличаются сложностью. Прежде чем инвестировать, необходимо рассчитать риск, тем более что это доступно.
- Не нужно волноваться о ликвидации и маржин-колле. То есть при спотовой торговле можно «войти и забыть», либо войти в сделку и выйти когда угодно.
К сожалению, у спотвого рынка есть свои недостатки. Например, они могут оставить неудобные активы. К таким относят товары.
Торговля — это торгуемые финансовые инструменты, контракты которых основаны на ценных материалах, которые либо извлекаются из земли (твердые товары, такие как золото, природный газ, нефть), либо основаны на сельскохозяйственных продуктах (кукуруза, кофе, какао, пшеница).
Если человек приобретет нефть, то ему придется принять физическую доставку.
К другому недостатку относят необходимость стабильности части активов и компаний. К примеру, если фирма хочет вести деятельность за границей, то ей потребуется доступ к иностранной валюте на рынке. Полагаться на спотовый рынок в этом случае неудобно, так как планирование доходов и расходов окажется неточным.
| Термин | Значение | Где используется |
| Спред | Разница между ценой покупки и продажи | В трейдинге |
| Ралли | Восстановление цены после периода снижения | В трейдинге |
| Укрепление | Валюта может укрепляться из-за официальных действий. | В рыночной торговле |
| Розничный инвестор | Человек, который торгует своими деньгами, а не для учреждения. | В инвестировании |
К сожалению, размер заработка от спотовой торговли в разы меньше, чем от других типов.На маржинальном рынке и на фьючерсном можно использовать аналогичное число капитала для торговли крупными активами.
Таким образом, спотовая торговля считается распространенным методом торговли для новичков. Рынок отличается простотой, но знать его сильные и слабые стороны должен каждый потенциальный трейдер-инвестор. Помимо базовых знаний, стоит разбираться в сложных терминах.
